Las acciones de la empresa YPF registraron fuertes caídas este martes en la Bolsa porteña y en Wall Street tras el inicio del proceso de reestructuración de deuda por más de 6.200 millones de dólares.
Las pérdidas se dieron después de conocerse que el Comité Ad Hoc de Tenedores de Bonos de YPF rechazó la oferta de canje de deuda denominada en dólares que la compañía controlada por el Estado argentino lanzó la semana pasada.
Según dijeron, la oferta de canje es “hostil” y envía una “señal sumamente negativa a los acreedores”, dijo el Comité. También se quejó porque diferir pago de intereses hasta 2023 es “innecesariamente punitivo”.
El comité de bonistas de la petrolera argentina había revelado en las últimas horas que contrató a los estudios de abogados Dechert LLP y DLA Piper Argentina para negociar el canje de deuda. En esos buffets dicen que los acreedores están “abiertos a negociar”.
En ese contexto, en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires la empresa anotó una baja del 4,07%, hasta los 640,35 pesos por papel. El 18 de marzo de 2020 había marcado un piso, cuando llegó a valer 235,60 pesos.
En tanto, en la Bolsa de Nueva York, el valor de cada acción de la empresa se desmoronó este martes 4,86%, hasta los 4,20 dólares. También en marzo de 2020 el precio había tocado los 2,25 dólares.
La cotización de la acción de YPF se derrumbó 10,44% desde el viernes cuando se conoció la oferta de reestructuración de deuda. También desde ese momento, dos calificadoras de riesgo, Fitch y S&P, le redujeron la nota crediticia.
Fuentes de la compañía consultadas por este medio dijeron que el directorio de YPF aprobó una oferta para la refinanciación de parte de su deuda con el objetivo de generar las condiciones para promover inversiones que permitan revertir la tendencia negativa en la producción de petróleo y gas.
La firma que preside el economista Guillermo Nielsen y tiene como CEO al mendocino Sergio Affronti abrió el lunes una oferta de canje de todos sus bonos en dólares bajo legislación de Nueva York. Esos papeles son: YPF 2021, YPF 2024, YPF 03-2025, YPF 07-2025, YPF 2027, YPF 2029 e YPF 2047.
La propuesta de reestructuración del pasivo consiste en canjear esos papeles por nuevos bonos al 2026 (respaldado por exportaciones) con cupón de 8,5%, al 2029 con cupón del 8,5%, y 2033 con cupón del 7%.
Los nuevos bonos ofrecidos no pagarán ni devengarán intereses hasta el 31 de diciembre de 2022. A partir de ahí pagarán cupones de forma trimestral (2026) o semestral (2029 y 2033) a la tasa correspondiente.
La fecha de expiración temprana de la oferta es el 21 de enero, y la fecha de expiración tardía el 04 de febrero. Las condiciones de la oferta temprana tienden a tener un mejor valor económico que la oferta tardía.
Corresponsalía de Buenos Aires.
