Roberto Pico
El gobierno nacional saldrá este miércoles al mercado voluntario de deuda internacional con un Bono del Tesoro por U$S 1.000 millones que se suscribirá en dólares y se pagará en pesos, con vencimiento en 2030.
La operación marcará la confianza de los inversores extranjeros en el programa de gobierno del presidente Javier Milei y servirá para sumar dólares a las reservas del Banco Central, en pos de cumplir con el nivel acordado con el FMI.
La operación se enmarca en una licitación por un monto máximo a cubrir equivalente a los vencimientos del 30 de mayo más los pagos de cupones y amortizaciones en pesos realizados la semana pasada que ascienden en su totalidad a $ 8,55 billones.
Para cubrir esos vencimientos se ofrecerá un Bonte a tasa fija con vencimiento el 30 de mayo de 2025 y opción de cancelación anticipada (put) que se compra con dólares y paga se pagará en pesos, exclusivo para inversores internacionales y por un monto máximo de U$S 1.000 millones.
La licitación del Bonte se realizará mediante indicación de tasa, con un único pliego competitivo, no tendrá limitación de monto mínimo ni máximo a ofertar, y las ofertas que se presenten deberán indicar el monto del VNO a suscribir en Pesos y la tasa (pretendida) como número porcentual con dos decimales en incrementos de 0,01 decimales.
De esta manera, se evita la emisión de un bono en las plazas internacionales donde aún pesa el Riesgo País en los 650 puntos.
“Argentina vuelve a ganar acceso a los mercados internacionales, para refinanciar Capital de deuda en moneda local. Algo que la gran mayoría de los países hacen con normalidad, pero que para Argentina no era posible, dado el descalabro económico heredado”, señaló el ministro de Economía, Luis Caputo.
El jefe del Palacio de Hacienda apuntó que a raíz de la situación recibida “el año pasado el Banco Central pudo acumular solo un porcentaje menor de las compras récord de dólares que hizo en el mercado, ya que hubo que pagar no sólo los intereses, sino también el capital de los vencimientos de deuda”.
“Es importante destacar que esta operación no implica un aumento de la deuda bruta, ni tampoco neta”, remarcó el ministro y añadió que “solo es un aumento del nivel de reservas en dólares del BCRA y una extensión significativa de duration de la deuda en moneda local”.
Los dólares que ingresarán luego se cambiarán por pesos para hacer frente a los vencimientos apuntados.
El menú incluye
LECAP a: 30/06/25, 31/07/25, 29/08/25 y 28/11/25
BONCAP a: 30/01/26 y 31/05/26
BONCER CERO CUPÓN a: 30/10/26